广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）      基金惩办东谈主：广发基金惩办有限公司      基金托管东谈主：中国银行股份有限公司      答复送出日历：二〇二五年一月二十一日               广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                      §1     挫折领导   基金惩办东谈主的董事会及董事保证本答复所载府上不存在失实纪录、误导性陈 述或要紧遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完竣性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 1 月 17 日复核了本答复中的财务办法、净值发扬和投资组合答复等内容，保证复核内容 不存在失实纪录、误导性论说或者要紧遗漏。   基金惩办东谈主情愿以敦朴信用、死力遵法的原则惩办和阁下基金财富，但不保 证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其明天发扬。投资有风险，投资者在作出投资有策动 前应仔细阅读本基金的招募诠释书。   本答复中财务府上未经审计。   本答复期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。                    §2   基金产品能够 基金简称               广发恒生花费（QDII-ETF） 场内简称               恒生花费 ETF 基金主代码              159699 走动代码               159699 基金运作形势             走动型敞开式 基金合同奏效日            2023 年 8 月 10 日 答复期末基金份额总和         494,664,255.00 份                    缜密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪缺欠最 投资标的                    小化。                    本基金主要选定完全复制法，即按照标的指数的成 投资策略               份股（含存托字据）的组成偏执权重构建指数化投                    资组合，并根据标的指数成份股（含存托字据）及              广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                   其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的                   指数成份股及备选成份股（含存托字据）的比例不                   低于基金财富净值的 90%且不低于非现款基金资                   产的 80%。在普通情况下，本基金力求戒指投资组                   合的净值增长率与功绩相比基准之间的日均追踪                   偏离度的王人备值小于 0.35%，年化追踪缺欠不越过                   具体投资策略包括：1、股票（含存托字据）投资                   策略；2、债券投资策略；3、财富解救证券投资策                   略；4、金融繁衍品投资策略；5、参与转融通证券                   出借业务策略。 功绩相比基准            东谈主民币计价的恒生花费指数收益率                   本基金为股票型基金，风险与收益高于羼杂型基                   金、债券型基金与货币市集基金。本基金为指数型                   基金，主要接受完全复制法追踪标的指数的发扬，                   具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市集 风险收益特征                   雷同的风险收益特征。此外，本基金投资境外市集，                   除了需要承担与境内证券投资基金近似的市集波                   动风险等一般投资风险以外，还濒临汇率风险以及                   境外市集的风险。 基金惩办东谈主             广发基金惩办有限公司 基金托管东谈主             中国银行股份有限公司 境外财富托管东谈主英文称呼       Brown Brothers Harriman & Co. 境外财富托管东谈主汉文称呼       布朗昆季哈里曼银行              §3   主要财务办法和基金净值发扬                                                   单元：东谈主民币元                 广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                                          答复期         主要财务办法                             (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)    注：     （1）所述基金功绩办法不包括抓有东谈主认购或走动基金的各项用度，计入 用度后内容收益水平要低于所列数字。    （2）本期已完结收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除相关用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已实 现收益加上本期公允价值变动收益。                                       功绩比                             功绩比                     净值增               较基准            净值增              较基准    阶段               长率标               收益率       ①-③        ②-④            长率①              收益率                     准差②               模范差                               ③                                         ④ 以前三个            -3.40%   1.69%    -3.23%    1.76%     -0.17%    -0.07% 月 以前六个 月 以前一年        9.94%   1.66%     9.18%    1.72%     0.76%     -0.06% 自基金合 同奏效起       -4.78%   1.58%    -9.91%    1.64%     5.13%     -0.06% 于今 较基准收益率变动的相比          广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）           累计份额净值增长率与功绩相比基准收益率历史走势对比图              广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复           （2023 年 8 月 10 日至 2024 年 12 月 31 日）   注：本基金建仓期为基金合同奏效后 6 个月，建仓期收场时各项财富建树比 例安妥本基金合同关联章程。                        §4   惩办东谈主答复                  任本基金的基金经                        理期限           证券从业 姓名      职务                                           诠释                  任职日        离任日       年限                    期         期      本基金的基金                                   刘杰先生，中国籍，工      司理；广发中                                   学学士，抓有中国证券      证 500 走动型                                投资基金业从业文凭。      敞开式指数证                                   曾任广发基金惩办有限      券投资基金联                                   公司信息工夫部系统开 刘杰   接基金(LOF)                    -   20.5 年   发专员、数目投资部研      的基金司理；                                   究员、广发沪深 300 指      广发中证 500                                 数证券投资基金基金经      走动型敞开式                                   理(自 2014 年 4 月 1 日      指数证券投资                                   至 2016 年 1 月 17 日)、      基金的基金经                                   广发中证环保产业指数        广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 理；广发创业                           型发起式证券投资基金 板走动型敞开                           基金司理(自 2016 年 1 式指数证券投                           月 25 日至 2018 年 4 月 资基金的基金                           25 日)、广发量化肃肃混 司理；广发创                           合型证券投资基金基金 业板走动型开                           司理(自 2017 年 8 月 4 放式指数证券                           日至 2018 年 11 月 30 投资基金发起                           日)、广发中小企业 300 式纠合基金的                           走动型敞开式指数证券 基金司理；广                           投资基金纠合基金基金  发纳斯达克                           司理(自 2016 年 1 月 25 放式指数证券                           日)、广发中小企业 300 投资基金的基                           走动型敞开式指数证券 金司理；广发                           投资基金基金司理(自 纳斯达克 100                         2016 年 1 月 25 日至 2019 走动型敞开式                           年 11 月 14 日)、广发中 指数证券投资                           证养老产业指数型发起 基金纠合基金                           式证券投资基金基金经 （QDII）的基                         理(自 2016 年 1 月 25 日 金司理；广发                           至 2019 年 11 月 14 日)、 恒生科技走动                           广发中证军工走动型开 型敞开式指数                           放式指数证券投资基金 证券投资基金                           基金司理(自 2016 年 8 （QDII）的基                         月 30 日至 2019 年 11 月 金司理；广发                           14 日)、广发中证军工交 中证香港翻新                           易型敞开式指数证券投 药走动型敞开                           资基金发起式纠合基金 式指数证券投                           基金司理(自 2016 年 9 资基金（QDII）                        月 26 日至 2019 年 11 月 的基金司理；                           14 日)、广发中证环保产 广发群众医疗                           业走动型敞开式指数证 保健指数证券                           券投资基金基金司理 投资基金的基                           (自 2017 年 1 月 25 日至 金司理；广发                           2019 年 11 月 14 日)、广 纳斯达克生物                           发中证环保产业走动型 科技指数型发                           敞开式指数证券投资基 起式证券投资                           金发起式纠合基金基金 基金的基金经                           司理(自 2018 年 4 月 26 理；广发北证                           日至 2019 年 11 月 14 证券投资基金                           指数证券投资基金基金 的基金司理；                           司理(自 2018 年 8 月 6 广发中证香港                           日至 2020 年 2 月 28 日)、         广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 翻新药走动型                            广发粤港澳大湾区翻新 敞开式指数证                            100 走动型敞开式指数 券投资基金发                            证券投资基金纠合基金 起式纠合基金                            基金司理(自 2020 年 5 （QDII）的基                          月 21 日至 2021 年 7 月 2 金司理；广发                            日)、广发好意思国房地产指 深证 100 走动                         数证券投资基金基金经 型敞开式指数                            理(自 2018 年 8 月 6 日 证券投资基金                            至 2021 年 9 月 16 日)、 的基金司理；                            广发群众医疗保健指数 广发中证红利                            证券投资基金基金司理 走动型敞开式                            (自 2018 年 8 月 6 日至 指数证券投资                            2021 年 9 月 16 日)、广 基金的基金经                            发纳斯达克生物科技指 理；广发恒生                            数型发起式证券投资基 花费走动型开                            金基金司理(自 2018 年 8 放式指数证券                            月 6 日至 2021 年 9 月 16 投资基金发起                            日)、广发谈琼斯好意思国石  式纠合基金                            油开垦与分娩指数证券 （QDII）的基                          投资基金(QDII-LOF)基 金司理；广发                            金司理(自 2018 年 8 月 6 深证 100 走动                         日至 2021 年 9 月 16 日)、 型敞开式指数                            广发粤港澳大湾区翻新 证券投资基金                            100 走动型敞开式指数 纠合基金的基                            证券投资基金基金司理 金司理；广发                            (自 2019 年 12 月 16 日 中证港股通汽                            至 2021 年 9 月 16 日)、 车产业主题交                            广发中证央企翻新动手 易型敞开式指                            走动型敞开式指数证券 数证券投资基                            投资基金基金司理(自  金的基金经                            2019 年 9 月 20 日至 2021 理；指数投资                            年 11 月 17 日)、广发中 部总司理助理                            证央企翻新动手走动型                                   敞开式指数证券投资基                                   金纠合基金基金司理                                   (自 2019 年 11 月 6 日至                                   发纳斯达克 100 指数证                                   券投资基金基金司理                                   (自 2018 年 8 月 6 日至                                   发恒生中国企业堤防指                                   数型发起式证券投资基                                   金(QDII)基金司理(自           广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                                     年 4 月 28 日)、广发沪                                     深 300 走动型敞开式指                                     数证券投资基金基金经                                     理(自 2015 年 8 月 20 日                                     至 2023 年 2 月 22 日)、                                     广发沪深 300 走动型开                                     放式指数证券投资基金                                     纠合基金基金司理(自                                     年 2 月 22 日)、广发恒                                     生科技指数证券投资基                                     金（QDII）基金司理(自                                     年 3 月 7 日)、广发港股                                     通恒生概述中型股指数                                     证券投资基金(LOF)基                                     金司理(自 2018 年 8 月 6                                     日至 2023 年 12 月 13                                     日)、广发好意思国房地产指                                     数证券投资基金基金经                                     理(自 2022 年 11 月 16                                     日至 2023 年 12 月 13                                     日)、广发恒生科技走动                                     型敞开式指数证券投资                                     基金纠合基金(QDII)基                                     金司理(自 2023 年 3 月 8                                     日至 2024 年 3 月 30 日)。   注：1.对基金的首任基金司理，“任职日历”为基金合同奏效日/转型奏效日， “离任日历”为公司公告解聘日历。对尔后的非首任基金司理/基金司理助理，“任 职日历”和“离任日历”分歧指公司公告礼聘日历息争聘日历。   本答复期内，本基金惩办东谈主严格遵照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等 关联法律礼貌及基金合同、基金招募诠释书等关联基金法律文献的章程，本着诚 实信用、死力遵法的原则惩办和阁下基金财富，在严格戒指风险的基础上，为基 金份额抓有东谈主谋求最大利益。本答复期内基金运作正当合规，无挫伤基金抓有东谈主 利益的活动，基金的投资惩办安妥关联礼貌及基金合同的章程。             广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复   公司通过建立科学、制衡的投资有策动体系，加强走动分派门径的里面戒指， 并通过实时的活动监控与实时的分析评估，保证平正走动原则的完结。   在投资有策动的里面戒指方面，公司建立了严格的投资备选库轨制及投资授权 轨制，投资组合的投资标的必须着手于公司备选库，投资组合司理在授权范围内 不错自主有策动，越过投资权限的操作需要经过严格的审批规范。在走动过程中， 中央走动部按照“时候优先、价钱优先、比例分派、概述均衡”的原则，平正分派 投资指示。金融工程与风险惩办部风险戒指岗通过投资走动系统对投资走动过程 进行实时监控及预警，完结投资风险的事中风险戒指；稽核岗通过对投资、议论 及走动等全进程的寂然监察稽核，完结投资风险的过后戒指。   本答复期内，上述平正走动轨制总体扩充情况雅致，不同的投资组合受到了 平正对待，未发生任何不屈正的走动事项。   本答复期内，本公司旗下通盘投资组合参与的走动所公开竞价走动中，同日 反向走动成交较少的单边走动量越过该证券当日成交量的 5%的走动共有 13 次， 均为指数目化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向走动，关联投资经 理按章程现实了审批规范。   本答复期内，未发现本基金有可能导致不屈正走动和利益运输的额外走动。 化及国外情谊影响，总体上呈现宽幅震憾向下趋势。4 季度，恒生指数下降 5.08%， 恒生科技指数下降 5.97%。 分点，创设证券、基金、保障公司互换便利，还推出了大畛域化解地方政府隐性 债务风险的举措，最终促成市集急速设立；10 月初，港股行情宽幅震憾，在政 策改善预期下，市集不停磨合进行估值再行定位，4 季度好意思联储两次降息，总降 幅 50BP，11、12 月降息幅度相对 9 月均有一定下降，而况 12 月好意思联储上调了             广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复 经济斟酌，同期大幅上调了明天 2 年的通胀斟酌，后续降息节拍将彰着放缓，整 体基调偏鹰派，好意思元流动性收紧进而对港股估值造成压制，而特朗普当选好意思国总 统也让港股风险偏好趋于严慎。    当作 ETF，本基金袭取指数化被迫投资策略，积极应付成份股调整、基金申 购赎回等要素对指数追踪成果带来的冲击，镌汰基金的追踪缺欠。答复期内，本 基金追踪缺欠着手主若是汇率波动、成份股调整和申购赎回等要素。 振花费、晋升投资效益，全方位扩大国内需求。此外，会议建议要实施愈加积极 的财政战略和截止宽松的货币战略，充实完善战略器用箱，加强超旧例逆周期调 节，打恋战略“组合拳”，晋升宏不雅调控的前瞻性、针对性、灵验性。会议定调略 超市集预期，利好了食物饮料等花费板块，尤其是食物饮料中顺周期可选花费子 行业。    根据商务部数据，2024 年“以旧换新”战略关于家电及汽车等花费起到彰着 拉动成果，2025 年补贴畛域有望较 2024 年的 3000 亿元加码，同期揣度品类进 一步扩容，手机、平板、产品建材、新动力汽车等产品有望纳入“以旧换新”解救 范围。    同期，生养补贴有望在寰球落地，一孩有望被纳入补贴范围，渐渐造成一孩、 二孩、三孩及以上的相反化补贴轨制。此外稳管事等一系列步地也有望落地，对 改善住户花费预期、促进花费产生了一定的匡助。    跟着扩内需、稳投资等一系列战略的落地，花费会缓缓企稳并规复，食物饮 料等需求也呈现一定回暖趋势。    本答复期内，本基金的份额净值增长率为-3.40%，同期功绩相比基准收益率 为-3.23%。    答复期内，本基金未出现联络二十个责任日基金份额抓有东谈主数目不悦二百东谈主 或者基金财富净值低于五千万元的情形。                  广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                       §5   投资组合答复                                                     占基金总财富的 序号              技俩               金额(东谈主民币元)                                                      比例(%)       其中：庸俗股                       452,816,250.45         95.89            存托字据                                 -               -            优先股                                  -               -            房地产信赖                                -               -       其中：债券                                     -               -            财富解救证券                               -               -       其中：远期                                     -               -            期货                                   -               -            期权                                   -               -            权证                                   -               -       其中：买断式回购的买入返                                                 -               -       售金融财富      注：       （1）上表中的权利投资项含可退替代款估值升值，而 5.2 的贪图项不含 可退替代款估值升值。                  广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复     （2）权利投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 372,303,378.80 元， 占基金财富净值比例 79.04%。     国度（地区）           公允价值(东谈主民币元)             占基金财富净值比例（％）     中国香港                   452,816,250.45                     96.13      贪图                    452,816,250.45                     96.13     注：（1）国度（地区）类别根据股票及存托字据所在的证券走动所细目。     （2）ADR、GDR 按照存托字据自身挂牌的证券走动所细目。      行业类别            公允价值（东谈主民币元）             占基金财富净值比例（％）     动力                                  -                         -    原材料                       3,114,930.01                      0.66     工业                      41,289,808.50                      8.77 非日常生存花费品                   264,984,003.10                     56.26  日常花费品                     143,101,616.85                     30.38   医疗保健                                  -                         -     金融                                  -                         -   信息工夫                         325,891.99                      0.07   通信业务                                  -                         -   公用行状                                  -                         -    房地产                                  -                         -     贪图                     452,816,250.45                     96.13     注：以上分类接受彭博提供的国际通用行业分类模范。 证投资明细                        所                        在 所属                                   占基金                 公司 序    公司称呼       称呼 证券 证 国度           数目       公允价值（东谈主 财富净 号    （英文）       （中 代码 券 （地          （股）         民币元）          值比例                 文）     市    区)                                （％）                        场     Yum China   百胜 9987 香 中国      Holdings   中国 HK 港 香港                    广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复        Inc       控股           交                  有限           易                  公司           所                               香                  创科     Techtronic                港                  实业    669        中国                  有限    HK         香港      Co Ltd                   易                  公司                               所                  安踏           香       ANTA                  体育           港       Sports        2020          中国      Products        HK           香港                  有限           易        Ltd                  公司           所                               香                  携程                               港     Trip.com     集团 9961          中国     Group Ltd    有限 HK            香港                               易                  公司                               所                   农夫          香        Nongfu     山泉          港                         HK        香港          Ltd      有限          易                   公司          所                   海尔          香     Haier Smart 智家            港                         HK        香港          Ltd      有限          易                   公司          所                   泡泡                             香                   玛特       Pop Mart              港                   国际   9992   中国                   集团    HK    香港      Group Ltd              易                   有限                             所                   公司                   中国        香         China                   蒙牛        港       Mengniu          2319       中国       Dairy Co          HK        香港                   有限        易          Ltd                   公司        所       Shenzhou 申洲           香     International 国际        港                         HK        香港       Holdings    控股        易          Ltd      有限        所                  广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复                 公司                            香                 万洲                            港      WH Group   国际   288     中国        Ltd      有限   HK      香港                            易                 公司                            所      注：此场合用证券代码的类别是当地市集代码。      本基金本答复期末未抓有债券。      本基金本答复期末未抓有债券。 投资明细      本基金本答复期末未抓有财富解救证券。 资明细      本基金本答复期末未抓有金融繁衍品。      本基金本答复期末未抓有基金。 答复编制日前一年内未受到公开驳诘、处罚。 票库的情形。 序号              称呼                       金额(东谈主民币元)                  广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复      本基金本答复期末未抓有处于转股期的可调理债券。      本基金本答复期末前十名股票中不存在流畅受限情况。                     §6   敞开式基金份额变动                                                   单元：份 答复期期初基金份额总和                                     565,164,255.00 答复期时间基金总申购份额                                    133,000,000.00 减：答复期时间基金总赎回份额                                  203,500,000.00 答复期时间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                                     494,664,255.00            §7   基金惩办东谈主阁下固有资金投成本基金走动明细      本答复期内，基金惩办东谈主不存在阁下固有资金（认）申购、赎回或营业本基 金的情况。              广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度答复   （一）中国证监会准予广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII） 注册召募的文献   （二）《广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）基金合同》   （三）《广发恒生花费走动型敞开式指数证券投资基金（QDII）托管左券》   （四）法律认识书   （五）基金惩办东谈主业务履历批件、营业牌照   （六）基金托管东谈主业务履历批件、营业牌照   广东省广州市海珠区琶洲大路东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼                                        广发基金惩办有限公司                                    二〇二五年一月二十一日